노바렉스, 상승 탄력 받았다

 

노바렉스는 건강기능식품 제조업 분야에서 조용히 그러나 신뢰감 있게 몸집을 키워온 기업입니다. 저는 이번 1분기 수출 중심 실적이 단순히 단발 서프라이즈가 아니라 2분기 실적도 좋을 것 같고, 본격적인 글로벌 성장 체제로의 전환 신호로 보고 있습니다. 특히, 제가 링크드인에서 대표님의 마인드를 보니 회사가 잘되고 있다는 느낌을 작년부터 받고 있었는데 그 때 매수했어야 했는데 아쉽습니다. 하지만 늦었다고 생각할 때가 빠른 것일 수 있으니!

 

1. 기업 개요 및 주요 현황

노바렉스는 건강기능식품 ODM/OEM 전문 제조기업으로, 46건의 개별인정형 원료 보유와 오송/오창의 대규모 GMP 인증 생산 설비를 갖춘 국내 최대급 업체입니다.

2025년 1분기 연결 기준 매출은 전년 대비 60.4% 증가한 약 907억 원, 영업이익은 136.3% 증가한 84억 원, 당기순이익도 90.6% 증가했습니다.

해외 수출 부문이 특히 돋보였는데, 수출금액은 전년 대비 85% 늘어난 314억 원으로 분기 기준 역대 최대 실적을 기록했습니다. 수출 비중은 35~36%로 확대됐고, 이는 실질적인 글로벌 체질 전환의 징후로 볼 만합니다.

 

2. 성장 요인과 내부 평소 관전 포인트

제가 주목한 건 “수출 성장의 질과 전략”입니다.

중국을 비롯한 동남아 시장에서 유산균 등 건기식 수출이 급성장한 것은 물론, ODM 전략에서 단순 생산을 넘어 현지 맞춤형 포트폴리오 + AI 기반 맞춤 판매 플랫폼까지 구축한 점이 인상적입니다.

할랄·코셔 인증 확보, AI 기반 개인맞춤형 건기식 플랫폼 상용화, NOLTEC 다중코팅 기술 등 기술 역량도 업계 선두권이고, 이는 제품 차별화와 수익성 강화에 직결될 수 있어요.

 

3. 전문가 의견 및 목표주가

DS투자증권은 1분기 실적을 반영해 목표주가를 기존 1만6천 원에서 2만 원으로 상향(+25%), 의견은 매수 유지했습니다.

다른 의견은 아직 없지만, 이 목표주가 상향은 매출 및 EPS 추정치 개선을 기반으로 한 합리적인 조정이라고 보고 있습니다.

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목표가 요약

 

기간	목표주가
3개월	2만 원 초반대
6개월	2만 2천 원 수준

 

차트 요약 (2025년 8월 8일 기준 분석), 아래 차트는 장중

 

• RSI(14): 64.999 → ‘매수’ 권고 수준
• Stochastic(9,6): 93.76 → 과매수 구간
• StochRSI: 중립
• MACD: 289.583 → 매수 시그널
• ADX(14): 59.64 → 강한 상승 추세
• 이동평균 전 기간(MA5부터 MA200) 모두 매수 신호를 나타냄
• 기술 종합 판단: ‘적극 매수’
• 피봇 포인트 기준
• 지지선: 약 20,200~20,250원
• 저항선: 약 20,300~20,350원
• 고변동성(ATR 기반) 유지—단기 매수 타이밍에는 적절하다고 판단합니다

 

기술 분석 해석

이번 기술지표의 ‘매수’ 신호는 5일-200일 전 구간까지 거의 모든 지표가 동조하고 있다는 점이 핵심입니다. RSI는 이미 65 부근으로 “과열 직전” 수준이지만 아직 상승 여력이 있어 보입니다.

피봇 포인트 상 20,250원 부근이 단기 지지선으로서 안전 구간이며, 20,300~20,350원을 넘는다면 랠리 확장이 이어질 수 있습니다.

현재 주가는 20,400원 수준으로 52주 중간 수준에 위치하며, 작년 저점 대비 약 3배 이상 상승한 상태입니다. 이는 강한 기술 흐름과 함께 투자 접근에 자신감을 실어줍니다

 

4. 투자 관점 정리

강점

• ODM/OEM 품질 우위 + 기술 기반 제품 차별화
• 수출 중심 실적 드라이브 및 글로벌 체질화
• AI 플랫폼 + 팩토리 자동화 통한 운영 효율화

 

리스크

• 건기식 업황 둔화 시 외부 충격 취약
• 수출 비중 증가에 따른 환율 및 무역 리스크
• 기술 플랫폼 상용화 초기 단계 실현 시기 불확실

 

저의 전략 제안

단기 3개월 내에는 2만 원 초반 분할 매수 전략이 합리적입니다.

6개월 이상 관점에서는 기술 및 수출 성과가 지속될 경우 2만 2천 원 돌파 후 추가 매수 또는 목표가 상향 여력 대응 전략도 유효하다고 봅니다. 미래 실적이 좋아지면서 우상향하는 주가 그림이 나오지 않을까 조심스럽게 예측해 봅니다.

 

 

본 글은 특정 종목 매수·매도를 권유하는 내용이 아니며, 투자 결정에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

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